Фьючерс это - это производные инструменты, которые заранее фиксируют цену и объем торговли товаром, валютой или акциями. Фьючерсы обычно торгуются на бирже, где спекулянты могут быть сопоставлены друг с другом и с владельцами бизнеса для торговли фьючерсными контрактами.
Дата, установленная во фьючерсном контракте, называется датой истечения срока действия, а торговля ведется в тиках.
Тики - это наименьшее приращение цены в сделке, которое обычно составляет один цент. Исключение составляют фьючерсы на S&P 500, тики которых равны четверти пункта индекса.
Фьючерсы, торгуемые на бирже, обычно имеют стандартизированный контракт, устанавливаемый биржей, и не имеют риска контрагента, поскольку биржа проводит клиринг всех сделок.
Владельцы бизнеса обычно используют фьючерсные контракты для хеджирования рисков. Например, фермер, выращивающий кукурузу, может использовать фьючерсный контракт, чтобы зафиксировать определенную цену на свою кукурузу на месяцы вперед. Авиакомпания может использовать фьючерсы для хеджирования риска роста цен на топливо.
Трейдеры могут использовать фьючерсные контракты для спекуляций. Частные лица могут торговать фьючерсами, используя брокерский счет, например, в Schwab или TDAmeritrade.
Торговля фьючерсами известна своим кредитным плечом. Если для торговли акциями обычно требуется 50% собственного капитала, то для торговли фьючерсами можно использовать всего 3%.
Это означает, что на каждую 1 000 в сделке вам нужно положить только 30. Такой уровень кредитного плеча делает торговлю фьючерсами одной из самых рискованных инвестиций.
Пример фьючерсов
Допустим, фермер обеспокоен тем, что цены на соевые бобы рухнут до сбора урожая, и хочет зафиксировать цену на часть потенциального урожая уже сейчас.
Фермер может использовать брокерский счет или даже веб-сайт CME Group для просмотра текущих котировок различных фьючерсных контрактов (они обозначаются по дате, поэтому фьючерсы на ноябрь будут называться NOV Soybean Futures).
Если фермер находит цену, гарантирующую достаточную прибыль, он может продать контракт и поставить соевые бобы в установленный контрактом срок.
Виды фьючерсов
Фьючерсы могут основываться на самых разных базовых активах. Вот несколько различных типов фьючерсных контрактов:5
Финансовые фьючерсы: Финансовые фьючерсы включают фондовые индексы, товарные индексы и долговые инструменты Казначейства РФ.
Валютные фьючерсы: Существует несколько валют, доступных для торговли с помощью фьючерсных контрактов, включая все - от рубля и бразильского реала до криптовалют, таких как биткоин и эфириум.
Энергетические фьючерсы: Энергетические фьючерсы включают сырую нефть, природный газ и другие нефтепродукты, такие как бензин и печное топливо, а также этанол.
Сельскохозяйственные фьючерсы: К ним относятся фьючерсы на зерно, скот, продукты питания и волокна, такие как пшеница, крупный рогатый скот и кофе соответственно.
Фьючерсы на металлы: Можно торговать драгоценными металлами, такими как золото и серебро, и промышленными металлами, такими как медь.