Управление рисками в инвестиционном процессе подразумевает привести к стабилизации динамики роста стоимости портфеля при реализации заложенной прибыли, составляющего цель инвестиций. Управление означает принятие и применение в повседневной практике ряд принципов, касающихся размера открытых позиций, установленного риска и рынков, на которых осуществляется взаимодействие. Правильное управление рисками является самым важным фактором в успехе ваших инвестиций. Об этом более подробную информацию предлагает блог Trade Like A pro. В частности, необходимо определить принципы, касающиеся:
размера участия на данном рынке и высота глобальной экспозиции – при установлении лимитов следует учитывать изменчивость рынка, корреляцию между валютными курсами,
высоты инвестированного капитала или ситуации на рынке (сколько лотов я могу купить/продать при данном количестве капитала) закрытие проигрышных позиций – правила закрытия проигрышных позиций должны быть установлены перед осуществлением инвестиций (например, убыток по одной позиции не может превышать 5% от капитала). Установленные правила должны быть последовательно соблюдены.
использования оборонных заказов стоп-лосс, чтобы защитить капитал от чрезмерных потерь.
содержания крупных экспозиций в выходные дни из-за возможности возникновения ценового разрыва на рынке.
Использование в практической деятельности инвестиционных стоп-ордеров является незаменимым и очень популярным инструментом управления рисками. Стоп-ордера могут выступать в качестве:
стоп-лоссы (stop loss), определяющие максимальный уровень принимаемой потери на транзакции, при достижении которого позиция закрывается,
stop обороны прибыли (Take profit), предполагает закрытие позиции при достижении определенного заранее уровня прибыли,
stop риска (Drailing стоп), закрывающий сделку, когда определенная часть связанной с ней прибыли будет потеряна,
stop обороны точки безубыточности (Breakeven), вызывающая закрытие сделки, когда приносимые ее потери вызывают снижение капитала ниже его начального значения.
Размер лимита при выдаче ордера стоп можно определить на основе:
волатильности рынка – такое решение позволяет на адаптацию уровня защиты для условий, имеющих место на рынке за счет использования правильно подобранного индикатора волатильности (например, ATR –Average True Range ).
диаграммы – ордера стоп-лосс устанавливаются вблизи важных с точки зрения анализа графиков уровней. Важные места могут включать в себя предыдущие крайности рынка (пики и впадины), ограничение линии тренда или удар пластины с техническим образованием,
индикаторы технические – сделка закрытия позиции заключается в момент принятия выбранного технического индикатора заданного значения.